一、全球銀行IT支出穩(wěn)定增長

根據(jù)CELENT的統(tǒng)計數(shù)據(jù)及預(yù)測，2019年全球銀行IT市場增長穩(wěn)定，其中北美市場增長***快，CELENT預(yù)測北美市場未來4年復(fù)合增長率為4.6%。同時，2019年亞太區(qū)銀行IT市場規(guī)模超過700億美金，CELENT預(yù)測亞太市場未來四年復(fù)合增長率為3.8%。全球銀行IT支出2020年可以達到2,840億美元，2022年達到3,090億美元。

圖1：全球銀行IT支出穩(wěn)定增長（單位：十億美元）

二、美國企業(yè)主導(dǎo)全球銀行IT市場，四類服務(wù)商同臺競技

根據(jù)2014-2019年《IDC金融科技供應(yīng)商百強榜單》，榜單前十的公司在近六年并沒有發(fā)生過大變動，******金融科技格局仍是以美國為主導(dǎo)，2019年排名前十的公司中6家為美國公司、2家印度公司、2家日本公司。中國在此榜單中的******成績?yōu)樯裰菪畔⒌牡?8位，上榜公司數(shù)量僅為個位數(shù)。我國金融科技起步較晚，在技術(shù)積累上同美國存在差距。

圖2：全球金融科技行業(yè)由美國主導(dǎo)

縱觀全球銀行IT服務(wù)市場的參與者，可以分為四類。******類是金融機構(gòu)的IT自研部門；第二類是大型金融IT廠商，如FIS、SS&C、NRI、Broadridge、Finastra等，其中前4家上市公司的資本市場IT收入已經(jīng)達到十億美元級，往往同時布局賣方與買方業(yè)務(wù)；第三類是金融資訊數(shù)據(jù)服務(wù)商，如Bloomberg和Refinitiv；第四類是一些中小型金融IT廠商，公司整體收入體量為數(shù)億美元不等，一般在某一細(xì)分領(lǐng)域具備優(yōu)勢，如Fidessa主要服務(wù)賣方，SimCorp、Charles River、ITG專注于買方業(yè)務(wù)。

圖3：銀行IT行業(yè)共有四類玩家同臺競技

三、銀行IT服務(wù)市場格局

從市場規(guī)模來看，根據(jù)Future Market Insights的預(yù)測，2017-2027年，全球核心銀行系統(tǒng)解決方案的復(fù)合增長率為5.1%。從終端用戶來看，截至2017年，56.6%的核心銀行系統(tǒng)用戶為銀行，金融機構(gòu)占比約為銀行的一半。

美國及歐洲，核心銀行系統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者區(qū)域性較強。美國Top3為：Fiserv、FIS Global及JHA；歐洲Top3為：Temenos、SAP及Infrosys。

圖4：美國核心銀行系統(tǒng)市場份額

資料來源：FedFis

圖5：歐洲核心銀行系統(tǒng)市場格局

資料來源：Ovum

亞太地區(qū)尚未出現(xiàn)核心銀行系統(tǒng)******領(lǐng)導(dǎo)者。根據(jù)IDC的調(diào)查顯示，亞太地區(qū)，來自美國和歐洲的核心銀行系統(tǒng)供應(yīng)商在亞太地區(qū)擁有一定的客戶，有的甚至進軍亞太已經(jīng)有12-15年的歷史，但是目前尚未在核心銀行系統(tǒng)行業(yè)出現(xiàn)主導(dǎo)者。但是就對亞太****20余家銀行的調(diào)查來看，SilverLake Axis處于相對領(lǐng)導(dǎo)地位，獲得超過30個受訪者推薦，位列******，其次是Temenos、FIS、Fiserv、Oracle和Infosys。此外，亞太地區(qū)還擁有大量內(nèi)部開發(fā)的系統(tǒng)，以及由本地供應(yīng)商開發(fā)的系統(tǒng)，這一趨勢在韓國和中國尤其明顯。

圖6：亞洲各地區(qū)核心銀行解決方案主要服務(wù)商  

資料來源：IDC

數(shù)字化銀行平臺市場格局相對穩(wěn)定，過去兩年，頭部企業(yè)地位穩(wěn)定，Top3仍然為：Back、EdgeVerve System、Temenos。

圖7：數(shù)字化銀行平臺市場格局  

資料來源：Forrester

四、主要銀行IT服務(wù)商

從銀行IT服務(wù)商來看，主要可以分為兩類，一類是以TCS、SAP等為例的綜合性信息技術(shù)服務(wù)公司，其中銀行IT解決方案是其業(yè)務(wù)的組成部分之一；另一類是以Temenos、JHA等為例的金融技術(shù)公司，專注于金融業(yè)信息化建設(shè)。根據(jù)Gartner研究，EdgeVerve、TCS及Temenos為核心銀行系統(tǒng)Top3。

圖8：全球典型核心銀行系統(tǒng)提供商

圖9：全球端到端企業(yè)銀行解決方案提供商評估表

資料來源：IDC

圖10：全球前10大FINTECH公司業(yè)務(wù)及其收入情況

Temenos集團，全球市占率******的銀行軟件供應(yīng)商。位于瑞士，是一家全球性的銀行系統(tǒng)供應(yīng)商，核心產(chǎn)品是T24 Core Banking。該公司員工約5700名，服務(wù)3000余家金融機構(gòu)，涵蓋150余個國家，其中包括41家TOP50的銀行，2018年營收達8.47億美元。Temenos的主要市場為歐洲及亞太，2018年，歐洲市場占營收比重為45%，亞太地區(qū)占營收比重為19%。2018年，該公司在美國市場取得重大進展，與PayPal簽訂基于云的貸款管理。2019年度IBS銷售排行榜評選中，Temenos第14次獲評“全球市占率******的銀行軟件供應(yīng)商”。Temenos是全球******可以在100多個國家提供本地化解決方案和云端原生、跨云端平臺創(chuàng)新技術(shù)的軟體供應(yīng)商。2019年，Temenos重磅推出兩款新品--Temenos Infinity與Temenos T24 Transact。這兩款新產(chǎn)品融合了市場上***完整的銀行軟件功能，擁有******進的云端原生，跨云端平臺，API先進技術(shù)和設(shè)計導(dǎo)向思維。

SS&C公司客戶涵蓋對沖基金、私募股權(quán)、FOF、資產(chǎn)管理公司、保險公司等。主要產(chǎn)品線涵蓋金融機構(gòu)從前臺-后臺的軟件需求。包括投資分析、交易、組合管理等。從公司成立近30年的收入變化來看：1）1986年-1996年為快速發(fā)展階段，內(nèi)生復(fù)合增速達到83%；2）1996年-2006年為平穩(wěn)發(fā)展階段，內(nèi)生復(fù)合增速約為20%。3）2006年-至今，內(nèi)生增速趨緩，外延助力增長階段。公司的成長模型為依靠內(nèi)生實現(xiàn)營業(yè)收入增長5-10%；外延并購貢獻5-10%收入增速。

Silverlake Axis位于馬來西亞，主要為亞洲及中東的銀行及金融服務(wù)業(yè)提供關(guān)鍵任務(wù)軟件方案，是亞太區(qū)銀行IT龍頭，東南亞前五大金融機構(gòu)核心系統(tǒng)平臺Top3合作伙伴，主要銀行IT解決方案為SIBS、SIIBS、SIPFS等。該公司共有員工1347名，企業(yè)客戶超380家，涵蓋80多個國家和地區(qū)，2018年營收為5.4億馬來西亞林吉特，約1.29億美元。該公司主要專注于東南亞市場，當(dāng)前，超40%東南亞前Top20銀行使用該公司核心銀行解決方案，典型客戶包括華僑銀行（東南亞第二大銀行）、聯(lián)昌國際銀行（馬來西亞第二大銀行、全球資產(chǎn)規(guī)模******的伊斯蘭銀行之一）、大華銀行（東南亞第三大銀行）等。

Jack Henry&Associates是美國一家金融技術(shù)公司，美國市場拓展能力強，過去三年新簽用戶排名******，主要產(chǎn)品為SilverLake System、CIF 20/20和Core Director。JHA共有員工約6500名，客戶超9千名，2018年的營業(yè)收入達15.4億美元。據(jù)enlyft統(tǒng)計，JHA的客戶約有95%位于北美且以中小客戶為主，根據(jù)FedFis數(shù)據(jù)顯示，2019年******季度在核心銀行系統(tǒng)中的市占率為16.4%。JHA在過去三年增長能力很強，在美國平均每年新簽核心用戶為44家，排名******，F(xiàn)IS排名第二為24家。

FIS Global位于美國，美國市占率******，是美國擁有大中型銀行客戶的數(shù)量***多的金融技術(shù)服務(wù)和外包服務(wù)提供商，主要產(chǎn)品為FIS Profile。FIS共有員工約47000名，在130多個國家擁有近2萬名用戶，2018年營業(yè)收入達84.23億美元。FIS的客戶以大中型銀行為主，根據(jù)Aite Group調(diào)研顯示，F(xiàn)IS在美國擁有***多的大型銀行（資產(chǎn)大于300億美元）和中型銀行（資產(chǎn)約為100~300億美元），總數(shù)達78家，第二名Fiserv為26家。

Fiserv位于美國，是一家金融技術(shù)和外包服務(wù)提供商，核心銀行IT產(chǎn)品為DNA，Premier，Portico等。FIS共有員工約24000名，客戶超12000名，覆蓋100多個國家和地區(qū)，2018年營業(yè)收入達58.23億美元。Fiserv核心用戶涵蓋大中小型銀行及社區(qū)銀行，根據(jù)FedFis數(shù)據(jù)顯示，該公司在美國市占率******，達37.3%，其中社區(qū)銀行（資產(chǎn)少于50億美元）客戶為2164家。Fiserv發(fā)展過程中發(fā)生了多次收購，其中2019年1月17日Fiserv以換股方式，斥資220億美元收購支付服務(wù)商First Data。

TCS位于印度，是一家全球性的技術(shù)服務(wù)、外包和業(yè)務(wù)解決方案供應(yīng)商，被Gartner評為“全球核心銀行系統(tǒng)領(lǐng)導(dǎo)者”，核心銀行IT產(chǎn)品為TCS BaNCS。TCS共有員工約436600名，在全球46個國家開展業(yè)務(wù)，2019財年（2018.3-2019.3）營業(yè)收入達209億美元，其中銀行金融服務(wù)解決方案占比為39.6%，約82.76億美元。從業(yè)務(wù)地域性來看，TCS的業(yè)務(wù)主要位于亞太及歐洲，典型客戶包括挪威銀行、英國花旗銀行、艾克塞斯銀行（印度第三大私營銀行）、西太平洋銀行（澳洲四大銀行之一，新西蘭第二大銀行）。2015年，TCS在新加坡成立銀行金融服務(wù)中心（BFS），旨在為亞太地區(qū)提供銀行系列應(yīng)用開發(fā)。

Oracle金融服務(wù)軟件公司，總部位于印度，被IDC評為“全球端到端企業(yè)銀行解決方案提供商領(lǐng)導(dǎo)者”。于2005年被甲骨文公司收購，其核心銀行IT產(chǎn)品為Oracle FlexCube,Oracle Online Banking Platform。截至2019年3月，該公司擁有員工約6500名，服務(wù)客戶1362家，客戶涵蓋154個國家和地區(qū)，2018年度營業(yè)收入為496億印度盧比，約為6.98億美元。該公司客戶主要是大型銀行，核心用戶包括秘魯信貸銀行（秘魯******的銀行和綜合金融服務(wù)供應(yīng)商）、軍人銀行（泰國第七大銀行)等。從地域分布上看，該公司業(yè)務(wù)分布較均衡，北美地區(qū)營收占比為33%，EMEA地區(qū)營收占比為35%，亞太地區(qū)為32%。